氢能产业又传政策利好！这一环节有望率先受益

《科创板日报》（上海，编辑 宋子乔）讯，今日（10月12日），国家发改委发布消息称，高技术司近日组织召开了氢能产业发展系列座谈会，围绕氢能制备、储存、运输、加注以及终端利用等全产业链，分析研判产业发展形势，深入探讨氢能产业合理布局、有序推进多元化示范应用、构建清洁低碳供给体系、制定完善行业基础标准等事宜。

有关方面一致表示，氢能产业健康有序发展对我国能源绿色低碳转型、实现碳达峰碳中和目标具有重要意义，需要进一步强化顶层设计、加快技术创新、完善政策体系，努力实现高质量发展。

为练“氢"功，各地方政府早已开始制定目标、规划。就在昨日，北京市发改委对外介绍，将重点发展氢能等九大绿色创新技术；陕西日前提出加快编制《陕西省氢能产业发展规划》，推动氢能产业发展，形成2－3个千吨级燃料电池级氢气工厂；上海《临港新片区打造高质量氢能示范应用场景实施方案（2021－2025年）》提出，到2025年，完成1500辆氢燃料电池车辆应用、建成各类型加氢站点14座、年氢气供给量不低于14000吨、年氢气自给率不低于当年需求量的30％等目标。

与此同时，国内氢能产业化进程也在进一步加快。中国石化规划，到2025年累计建成1000座加氢站或油氢混合站；国家电力投资集团氢能科技发展有限公司董事、守席技术官柴茂荣近日接受财联社记者专访时表示，我国氢能产业在2025年左右将进入快速发展通道，2035年左右氢能产业进入稳定发展期，实现大规模用氢、产氢、存氢。到2050年左右，氢能产业将进入成熟期，交通工具中约50％是氢能车，取暖等家庭用能源也有望依赖氢能。国家电投集团氢能公司在2017年提出的未来能源结构为电网和氢网的两网互补，电氢电体系，正在被国内外同行们认同。

近期已有机构发布报告，看好氢能行业投资机会。国联证券分析师吴程浩10月10日发布研报，认为在政策支持、技术进步、国产化水平提升、规模化生产等多因素加码下，到2030年氢能重卡TCO将实现与柴油重卡平价。该分析师结合氢能重卡降本路径，进一步区分了不同发展阶段建立投资框架：

1、2020－2025年（起步期）。该阶段基础设施配套和氢燃料电池汽车的技术尚不成熟，整车购置和加氢成本仍然较高，政策扶持成为该阶段氢能车发展主要驱动力，且方向上侧重发展中重卡，市场空间有望达到百亿规模，该阶段贴近终端氢能重卡需求的燃料电池堆及系统供应商将率先受益，因此重点关注具备燃料电池系统整合能力及整车客户群体基础的供应商，如亿华通、重塑股份等。

2、2025－2030年（加速期）。随着基础设施加大普及、技术革新和成本下降推动产业进入发展加速期，到2030年年销规模有望达到10万辆水平，市场空间有望达到千亿规模，该阶段产业链上下游将迎来守次规模化放量，电堆、核心零部件及材料等都将受益此阶段规模增长，单位价值量角度建议首先关注空压机＆氢循环（雪人股份、汉钟精机、金士顿、势加透博等）及储氢瓶（中材科技、中集安瑞科、国富氢能等），其次关注上游核心材料催化剂（贵研铂业、济平新能源等）及质子交换膜（东岳集团）。